Ce sunt investițiile de risc, care sunt argumentele pro și contra
Munca Lui Program Educațional / / January 06, 2021
Ce investiții se numesc risc
Numele lor provine din cuvântul englezesc venture, care înseamnă „riscant”. Și acest lucru caracterizează bine subiectul conversației. Investițiile în capital de risc sunt investiții într-o afacere sau start-up de pornire, din care nu este clar ce va crește și dacă va crește în principiu. Dar riscul ascunde mari oportunități.
Igor Fainman, expert în finanțe personale și managementul investițiilorInvestiți într-o afacere complet tânără, care uneori atrage bani chiar și în stadiul ideii, deci există un risc ridicat ca acestea să se ardă. Dar dacă se întâmplă un miracol și compania dispare, veți deveni coproprietar al unui nou Apple sau Yandex.
Nici băncile, nici companiile de leasing nu finanțează lansare nu sunt pregătiți și, în plus, antreprenorii de la început nu au adesea garanții. Prin urmare, ei sunt obligați să împrumute bani de la capitaliștii de risc, în schimbul oferirii unei acțiuni în afaceri.
Dacă are succes, partea primită pentru investiție poate fi vândută cu un profit mare. Exemple notabile de firme de capital de risc includ Zoom, Uber și Airbnb. Costul acesteia din urmă, de exemplu, a crescut din 2008 cu 14
Runde de finanțare Airbnb, evaluare și investitori o mie de ori.Care sunt avantajele investițiilor de risc
Rentabilitate ridicată
Dacă proiectul în care ați investit „a împușcat”, atunci este ca și cum ați lovi jackpotul la loto. Tine minte Airbnb, care a fost deja discutat. Sau iată un alt exemplu: Messenger corporativ Slack. Compania este acum evaluată la 18Slack miliarde de dolari, iar în martie 2010 a plecat către investitori cu un cost modest de 23,5 milioane.
Igor FaynmanRandamentul potențial poate depăși 1.000% din fondurile investite. Mai mult, în primii ani.
Prag de intrare scăzut (cu nuanțe)
Potrivit expertului, puteți începe să investiți cu sume mici. Dar depinde de metoda pe care o alegeți pentru a introduce investiții de capital de risc. Pentru început, 100, 50 și chiar 30 de mii de ruble pot fi suficiente. Vom vorbi despre opțiunile disponibile mai jos.
Implicare în ceva grozav
Dacă compania intră în top, poți fi mândru de simțul tău financiar și de faptul că într-un stadiu incipient ai luat în considerare ideea ingenioasă a creatorilor proiectului.
Care sunt dezavantajele investițiilor de risc
Risc ridicat
Regula investițională funcționează 100% aici: cu cât este mai mare rentabilitatea potențială, cu atât sunt mai mari riscurile. Viitorul unei întreprinderi este incert, iar probabilitatea ca aceasta să ardă este mare.
Igor FaynmanCompania nu are obligații față de dvs., iar falimentul este un proces obișnuit de rutină. Când investiți într-un proiect de risc, fiți pregătiți să vă despărțiți de banii investiți.
Nevoia de a juca mult timp
Desigur, se întâmplă că ați investit într-un proiect și acesta a căpătat rapid impuls - luați și vindeți partea dvs. Dar oricum nu va fi mâine. În plus, dacă te grăbești, poți pierde bani: dezvoltarea și aprecierea sunt o poveste de lungă durată.
Pericol de fraudă
Potrivit lui Igor Fainman, acesta este un fenomen destul de comun în lumea investițiilor de capital de risc. De exemplu, sub această acoperire poate funcționa piramide financiare. Și dacă vă confruntați cu astfel de bani, banii vor fi asigurați că vor fi furați. Prin urmare, trebuie să studiați foarte atent proiectele cu care intenționați să vă ocupați.
Cum să începeți să investiți
Există mai multe modalități de a intra într-o afacere de pornire sau înființare prin investiții de capital de risc.
Prin IPO
Aceasta este prima vânzare publică a acțiunilor companiei (IPO - Oferta Publică inițială). De regulă, în acest moment a trecut deja într-un fel, iar investitorii pot evalua în ce investesc.
După IPO, compania devine publică și raportează activitățile sale în conformitate cu toate regulile. În consecință, un investitor cumpără acțiuni, investindu-și capitalul în dezvoltarea afacerilor și speră că valorile mobiliare vor crește în preț.
Direct la IPO
Puteți intra direct în proiect într-o etapă timpurie - pentru a deveni așa-numitul business angel. Desigur, acest lucru necesită sume mari de bani: 10 mii de ruble nu vor ridica compania.
Prin intermediul unui fond de risc
Aceasta este o organizație care se concentrează pe lucrul cu startup-uri și proiecte inovatoare. Fondul colectează bani de la mai mulți investitori și apoi îi împarte între proiecte potențial de succes.
Aceasta este strategia potrivită: dacă nouă din zece startup-uri intră în eroare și una iese din afaceri, profiturile vă pot permite să închideți pierderile și să profitați. De fapt, acesta este punctul investițiilor de risc.
În același timp, specialiștii organizației sunt angajați în analiza succesului potențial al proiectelor. Acest lucru este important, deoarece fondurile intră adesea într-un proiect într-un stadiu incipient, când afacerea ca atare nu există încă.
În mod ideal, dacă strategia funcționează, fondul împarte profitul între investitori în funcție de acțiunile lor. Cu toate acestea, Igor Fainman observă că riscul de investind bani prin intermediul unui fond de risc este destul de mare, deoarece expertiza sa poate fi insuficientă. Prin urmare, merită să acordați atenție reputației fondului.
Prin intermediul platformelor de crowdfunding
Pe acestea site-uri companiile colectează bani pentru proiectele lor, oferind un fel de recompensă pentru investiție. De obicei vorbim despre un produs sau cadouri. Dar uneori sponsorilor li se promite o cotă în companie.
Prin intermediul cluburilor investitorilor
Sunt diferite, dar, în general, sensul activității unei astfel de organizații este de a selecta proiecte adecvate pentru investitor, de a supraveghea tranzacțiile și de a primi dobânzi pentru aceasta. În același timp, cluburile oferă o oportunitate de a participa la tranzacții sindicalizate atunci când mai mulți investitori sunt uniți. Rolul lor este mai activ aici decât în fondurile de risc.
Cluburile investitorilor caută de obicei startup-uri în primele etape, ceea ce implică riscuri ridicate. Există, de asemenea, o nuanță.
Igor FaynmanAdesea escrocii se deghizează în club și vând acolo nu proiecte reale, ci aer. Trebuie să fii cât mai atent posibil.
Unde să căutați proiecte pentru investiții de capital de risc
Dacă decideți să acționați pe cont propriu, dar încă nu ați tunat ca investitor, căruia i se alătură proiectele, iată la ce ar trebui să acordați atenție:
- Concursuri de lansare - în acest fel veți afla nu numai despre proiecte, dar veți putea imediat evalua potențialul acestora în conformitate cu concluziile juriului.
- Acceleratoare și incubatoare de afaceri - ajută tinerii oameni de afaceri, și tu îi poți ajuta.
- Rețele sociale - rețelele pot funcționa foarte bine aici, deoarece puteți obține mai multe informații de la un alt specialist în PR care gestionează mai multe startup-uri decât din alte surse deschise.
- Mass-media profilată - și nu numai pentru citirea publicațiilor; de exemplu, pe Rusbase există baza startup-uri care caută investiții.
Și, în general, este mai bine să fiți deschiși la diferite modalități de a obține informații și să căutați proiecte pentru investiții în diverse surse.
Citește și💳💸💰
- Cum să scrieți un plan de afaceri care vă va ajuta să obțineți succes
- Cum să atragi investiții într-un startup
- Cont de depozit sau de investiții: unde este mai profitabil să investești bani
- Cum să nu fii fără bani după o investiție eșuată
- 8 moduri stupide de a investi și a le pierde pe toate