Care este piața instrumentelor derivate și merită tranzacționată pe ea pentru un investitor novice
Miscelaneu / / April 14, 2021
Când cunoașteți acest segment al schimbului, trebuie să fiți pregătiți să pierdeți o sumă de bani.
Ce este piața instrumentelor derivate și ce se tranzacționează pe aceasta
Piața instrumentelor derivate este un segment al bursei în care contractele sunt încheiate cu un termen specific. Acestea sunt în principal contracte futures și opțiuni. Și pentru a înțelege piața instrumentelor derivate, trebuie să înțelegeți ce este.
Futures
Pe scurt, un contract futures este un contract amânat de cumpărare și vânzare. Părțile încheie un contract, potrivit căruia, într-o anumită perioadă de timp, una dintre ele trebuie să achiziționeze bunurile la un preț stabilit anterior, iar cealaltă trebuie să vândă.
Dacă prețul mărfurilor crește cu ora stabilită, cumpărătorul va câștiga, dacă scade, vânzătorul va câștiga. Adică beneficiul unor astfel de contracte este legat de capacitatea de a prezice modul în care se va schimba valoarea și de o coincidență fericită.
Când vine vorba de valori mobiliare, în majoritatea cazurilor, după expirarea contractului, nimeni nu vinde nimănui nimic. Părțile stabilesc prețurile pentru bunuri la data specificată în contract, iar „învinsul” plătește „câștigătorul”.
Înțelegeți detaliile⏳💰
- Ce sunt futures și de ce sunt rele pentru investiții?
Opțiuni
Opțiunile sunt în mod inerent similare cu contractele futures. Acestea sunt, de asemenea, contracte de cumpărare și vânzare amânate, dar există o diferență importantă.
Un contract futures îi obligă pe participanți să încheie o tranzacție în ziua stabilită, aceasta fiind o inevitabilă dură. Și cumpărătorul opțiunii primește dreptul, nu obligația, de a cumpăra sau vinde (în funcție de contract) activul care stă la baza opțiunii la momentul convenit. Ar putea fi un stoc sau, să zicem, un metal prețios.
Este important ca o persoană să poată cumpăra o opțiune și, în condițiile tranzacției, să acționeze ulterior atât ca vânzător, cât și ca cumpărător al activului.
De exemplu, un cumpărător ia o opțiune pe o acțiune și plătește 100 de ruble pentru aceasta vânzătorului. Conform termenilor contractului, după trei luni, cumpărătorul poate cumpăra de la vânzător acțiune pentru 1.000 de ruble - dacă vrea.
Dacă după trei luni cota crește în preț și costă cel puțin 1.200 de ruble, este profitabil pentru cumpărător să o cumpere. Costurile sale totale vor fi cu 100 de ruble mai mici decât noua valoare a garanției: 1.000 de ruble pe acțiune și 100 de ruble pe opțiune. Dar vânzătorul în acest caz va pierde 100 de ruble.
Dacă acțiunea devine mai ieftină, atunci cumpărătorul are dreptul să anuleze afacerea și să piardă 100 de ruble plătite pentru activ. Apoi, vânzătorul câștigă 100 de ruble.
De ce tranzacționează pe piața instrumentelor derivate
Viitoarele și opțiunile nu au nimic de-a face cu investițiile conservatoare. Acestea sunt speculații, care se decid în speranța că previziunile vor fi confirmate, iar norocul va fi de partea comerciantului.
Dacă așteptările sunt îndeplinite, puteți câștiga mult. Dar șansele de a pierde sume uriașe pe piața instrumentelor derivate sunt, de asemenea, mari.
În plus, profesioniștii acoperă un portofoliu de valori mobiliare, adică îl protejează de risc. Acest lucru se poate face, de exemplu, prin vânzarea contractelor futures pe valori mobiliare care sunt de interes. Dacă prețul crește, comerciantul va câștiga bani pe titluri, dacă scade în preț - pe contracte futures.
Merită să intrați pe piața instrumentelor derivate
Experții sunt în unanimitate că această activitate nu este pentru începători.
Piața instrumentelor derivate nu este potrivită pentru investitorii pe termen lung și începători care fac primii pași pentru a-și salva capitalul. Intrarea pe piața instrumentelor derivate este redusă: ar trebui să existe suficienți bani doar pentru valoarea garanției. Și acest lucru atrage noii veniți, care în cele din urmă servesc drept „nutre de tun” pentru peștii mari. Drept urmare, comercianții fără experiență își pierd economiile și mulți rămân în continuare datorii față de broker. Deci, este mai bine să începeți cu piețele tradiționale: valută și acțiuni.
Igor Faynman
expert în finanțe personale și managementul investițiilor
Pentru a lucra pe piața instrumentelor derivate, trebuie să se țină cont de un număr mare de nuanțe, spune Evgeny Marchenko, directorul E.M. FINANCE. Această secțiune nu este foarte potrivită investitori. Mai degrabă, este pentru comercianții care sunt gata să dedice o parte semnificativă a timpului lor la citirea graficelor, analiza istoricului știrilor și a altor aspecte.
Un investitor fără experiență nu are absolut nimic de făcut pe piața instrumentelor derivate. Folosirea instrumentelor complexe și derivate necesită mai mult decât abilități gestionarea riscurilor, dar, de asemenea, să vă angajați în propriile analize, fără a vă concentra pe sfaturi conflictuale alții.
Evgeny Marchenko
Directorul E.M.FINANCE
Cum să tranzacționați pe piața instrumentelor derivate
Dacă simți că ești copt și înțelegi cum funcționează instrumentele, atunci poți încerca să intri pe piața instrumentelor derivate și să câștigi experiență. Principalul lucru este să nu cobori și să procedezi cu prudență. Și, de asemenea, să aloce suma pe care nu te deranjează să o pierzi și să fii pregătit pentru ea.
Dacă un investitor începător dorește să studieze instrumentele financiare derivate care sunt tranzacționate pe piața instrumentelor derivate, atunci trebuie să fie pregătit pentru experiența negativă a pierderii unei anumite sume. Fără aceasta, este imposibil de înțeles cum funcționează piața instrumentelor derivate.
Oleg Bogdanov
analist principal la QBF
În Rusia, există o piață a instrumentelor derivate pe bursele de la Moscova și Sankt Petersburg. Pentru a tranzacționa pe aceasta, aveți nevoie brokeraj sau cont individual de investiții.
Pentru investitorii privați, contractele futures sunt mai potrivite pentru speculații decât opțiuni. Pentru o sumă mică, puteți obține drepturi asupra unui activ semnificativ. De exemplu, pentru 100 de dolari, controlați mișcarea unei uncii de aur, care se tranzacționează în prezent în zona de 2.000 de dolari. Dar dacă cotația scade, atunci există riscul de a vă pierde investiția și chiar de a vă datora.
Elena Smirnova
Șef de conținut investițional la Banki.ru
În general, trebuie să fiți pregătiți să intrați pe piața instrumentelor derivate. În primul rând, aflați ce este și încercați-vă mâna pe segmentul tradițional de tranzacționare în valori mobiliare, mai degrabă decât pe instrumente derivate sub formă de contracte futures și opțiuni.
Speculația este un loc de muncă cu drepturi depline, dar banii pentru aceasta nu pot fi doar plătiți, ci și luați.
Citește și🧐
- Cele mai bune 12 servicii gratuite și cursuri online pentru a vă învăța cum să investiți
- Cum funcționează piața de valori și ce trebuie să știți pentru a deveni membru
- Ce sunt blue chips-urile și de ce să investim în ele
- Ce mi-am dat seama când am început să tranzacționez la bursă