Cum se calculează rentabilitatea investiției
Miscelaneu / / September 15, 2021
De ce să calculăm profitabilitatea
Este destul de ușor să cumperi titluri și să câștigi niște bani pe ele. Investitorul nici măcar nu trebuie să meargă nicăieri - brokerii s-au mutat în aplicații mobile prin care puteți achiziționa active diferite pe diferite piețe.
Până când investitorul nu știe exact cât câștigă, îi este greu să economisească bani sau să-i investească profitabil în viitor. O persoană poate crede că are rezultate excelente, dar un calcul atent va arăta: nu atât de grozav, mai ales în comparație cu alte instrumente, deci trebuie să vă gândiți la schimbarea activelor. Sau invers: rentabilitatea reală este bună și merită continuată în același spirit.
Pentru a înțelege toate acestea, trebuie să înțelegeți profitabilitatea relativă a portofoliului și să calculați câte procente primește investitorul pe an.
Cum se calculează rentabilitatea anuală a investiției
Profesioniștii folosesc formule complexe precum Sharpe Ratio sau Trainor Ratio. Pentru un investitor privat, acest lucru poate fi util, dar pentru început, o placă excela și câteva numere din aplicația de broker.
Dacă un investitor are un semn și introduce acolo toate mișcările de bani, date, plăți de dividende și comisioane, atunci va putea calcula totul în mod convenabil. Formula de bază arată astfel:
Profitul (sau pierderea) din tranzacție + dividende - comisioane = profitabilitate
Înregistrați activele
Să presupunem că un investitor cumpără și vinde titluri de valoare de nouă luni la rând. Știe câți bani au venit și au plecat, își amintește datele operațiunilor și nu a uitat să semneze totul. Drept urmare, el are un tabel simplu:
Investitorul a cumpărat și a vândut active, a contribuit cu bani la Verifica și le-a afișat, deci este corect să calculați mai întâi profitabilitatea netă. Este suficient doar să înlocuiți formula REŢEA (sau XIRR, este la fel).
Se pare că investitorul a câștigat 18,66% pe an. Acest lucru nu este rău pentru că Indicele S&P 500 a crescut în același timpPreț S&P 500 în timp real, 10 ianuarie 2021 - 3 septembrie 2021 / Yahoo Finance cu 19,6%.
Plătește comisioane
Brokerii iau un procent din fiecare operațiune, cu excepția cazului în care sumele specifice variază - cel mai bine este să clarificați acest lucru în acordul dvs. cu un specialist. De multe ori comision deja „cusute” în rapoarte, dar uneori merg ca o linie suplimentară. În acest caz, este mai bine să le prescrieți separat pe farfurie.
Să presupunem că un investitor plătește 0,3% după fiecare cumpărare sau vânzare a unui activ. Dacă a luat în considerare indicatorul în avans, atunci nu va trebui să folosească noi formule, același lucru va coborî REŢEA. Se pare că au câștigat mai puțin.
Calculați procentele anuale
Dar investitorul a calculat profitabilitatea portofoliului numai pentru perioada respectivă bani investiti. Acesta este mai puțin de un an și este obișnuit să comparați volumele de profit ca procent pe an. Trebuie adăugată încă o formulă:
Rentabilitate netă × zile pe an / zile de investiții = rentabilitate anuală
În cazul nostru, investitorul a tranzacționat valori mobiliare timp de 236 de zile. Să aplicăm formula:
Randamentul anual al investiției este de 26,49%. Dacă un investitor îl compară, de exemplu, cu depozitele, se dovedește că profitabilitatea activelor sale este de patru până la cinci ori mai mare, deci este mai profitabil să continuăm să plasăm bani în acest fel. În același timp, a adus indicele S & P 500Preț S&P 500 în timp real, 10 ianuarie 2021 - 3 septembrie 2021 / Yahoo Finance 30,3% pe an pentru aceeași perioadă din 2021 - ar putea fi mai oportun să se investească în fondurile următoare.
Cum se calculează rentabilitatea investiției în viitor
Nici un singur analist investitor profesionist sau clarvăzătorul nu va putea răspunde exact. Dar puteți încerca cel puțin să estimați acest indicator folosind profitabilitatea istorică.
Deci, investitorul a câștigat 18,66% pe an în 2021. El a studiat rentabilitatea activelor sale în ultimii 5-10 ani și a realizat: în medie, un astfel de portofoliu a adus 13% pe an.
Nu este un fapt că totul se va întâmpla din nou în viitor. Tendințele economice se schimbă, companiile sunt supuse unei reglementări stricte și există întotdeauna amenințarea unei crize.
Dar investitorul a ținut cont de toate și presupune că în următorii 10 ani profitabilitatea va rămâne la nivelul mediu.
Banii investitorului rămân în cont, deoarece economisește pentru un apartament pentru copiii săi. Toate primite dividende persoana reinventează înapoi. În acest caz, magia interesului compus este legată:
Suma contului, ruble | Rentabilitate | Profit anual, ruble | |
2022 | 90 400 | 13% | 10 400 |
2023 | 102 152 | 13% | 11 752 |
2024 | 115 431,76 | 13% | 13 279,76 |
2025 | 130 437,89 | 13% | 15 006,13 |
2026 | 147 394,81 | 13% | 16 956,92 |
2027 | 166 556,14 | 13% | 19 161,33 |
2028 | 188 208,44 | 13% | 21 652,30 |
2029 | 212 675,54 | 13% | 24 467,10 |
2030 | 240 323,36 | 13% | 27 647,82 |
2031 | 271 565,39 | 13% | 31 242,03 |
Dacă investitorul a obținut profit în fiecare an și a reinvestit aceeași sumă, atunci în 10 ani ar fi câștigat 104.000 de ruble. Dar acțiunile sale i-au adus 191.565 de ruble - aproape de două ori mai mult. Aceasta se numește dobândă compusă sau capitalizare a dobânzii.
Cum să nu se numere rentabilitatea
Formulele și comisioanele de rentabilitate netă vă permit să vedeți cifre „corecte”. Deoarece modul intuitiv de calcul - împărțirea valorii actuale a portofoliului la investiție - nu va ajuta. Acest lucru este potrivit numai dacă investitorul a cumpărat activele și le-a vândut exact un an mai târziu.
În realitate, o persoană cumpără aproape sigur ceva nou într-un portofoliu sau vinde hârtie. Va fi ușor să calculați profitabilitatea fiecărei investiții individuale, dar pentru întregul portofoliu și chiar ținând cont de comisioane, este mai ușor să utilizați formule și un tabel.
Cum să contabilizați impozitele pe investiții
Impozitele pentru un investitor în Rusia sunt plătite de un broker - deci este posibil să nu observați chiar imediat că au fost anulate. Dar este încă util să știm cât de mult va trebui să dea statul. Depinde de ce active și pentru cât timp să achiziționați.
Dacă stocul, legătură sau partajați ETF cumpărat acum mai bine de trei ani, atunci poțiCodul fiscal al Federației Ruse, articolul 219.1 „Deduceri fiscale pentru investiții” nu ezitați să le vindeți și să nu plătiți impozitul pe venit. Să presupunem că un investitor cu planuri pentru un apartament pe care dorește să îl cumpere în 10 ani poate investi și nu-și face griji că contribuțiile obligatorii vor afecta rentabilitatea.
Dar dacă activele trebuie vândute mai devreme, atunci impozitul pe acestea va fi totuși reținut - 13%. Cu excepția acelor cazuri în care investitorul a înregistrat o pierdere: a vândut cu mai puțin decât a cumpărat. Dacă există profit, atunci trebuie plătit impozitulCodul fiscal al Federației Ruse, articolul 214.1 "Specificații pentru determinarea bazei de impozitare, calcularea și plata impozitului pe venitul din operațiuni cu valori mobiliare și operațiuni cu instrumente financiare derivate"dar numai cu diferența dintre cumpărare și vânzare.
De exemplu, un investitor a cumpărat acțiuni la Pervaya pentru 80.000 de ruble, iar anul următor le-a vândut cu 100.000. Pentru ambele operațiuni, el a acordat brokerului 0,3% din comision, lucru care este luat în considerare și în calcule. Va trebui să plătiți atât de mult:
(100.000 - 300 - 80.000 - 240) × 0,13 = 2.529,8 ruble
În plus, vor exista plăți către stat pentru dividende și cupoane, aceeași contribuție la venit de 13%. Să presupunem că dividendele companiei „Pervaya” s-au ridicat la 7.000 de ruble - 910 vor fi reținute de la investitor, ceea ce va afecta și profitabilitatea.
Ținând cont de impozite, investitorul va pierde 3% din rentabilitatea portofoliului său - destul de mult, iar acum investițiile în indicele S&P 500 cu o rentabilitate anuală de 30,3% arată chiar mai rezonabil. Deși această valoare va fi puțin mai mică - datorită comisioanelor de fonduri și impozite.
Ce merită să ne amintim
- Dacă un investitor nu ia în considerare rentabilitatea, atunci nu înțelege dacă a investit cu succes bani și dacă merită să schimbe portofoliul de investiții.
- Calculul profiturilor, pierderilor din comisioane și impozite este mai ușor dacă păstrați un tabel jurnal simplu în Excel.
- Cel mai bine este pentru un investitor să stabilească profitabilitatea folosind o formulă REŢEA - vă va permite să luați în considerare mișcarea neregulată a banilor pe contul de brokeraj.
- Uneori este mai profitabil să investești în mai multe fonduri sau indici decât să-ți construiești propriile investiție servietă.
Citește și🧐📈
- Cum să înțelegeți situațiile financiare ale companiilor dacă tocmai ați început să investiți
- Merită să începeți să investiți în timpul unei pandemii și crize
- De ce să investiți în diferite valute dacă doriți să câștigați mai mult
- Modul în care companiile unicorn ajută investitorii pricepuți să înțeleagă unde sunt banii
- Cum să utilizați multiplii pentru a investi în acțiuni profitabile și sigure