Evaluarea investițiilor - curs gratuit de la Skillbox, training, Data: 26 noiembrie 2023.
Miscelaneu / / December 04, 2023
Analiști financiari și de investiții începători
Explorați abordări pentru estimarea valorii juste a activelor. Învață să faci estimări folosind MS Excel. Puteți obține o promovare și vă puteți crește veniturile.
Pentru aspiranții evaluatori
Aflați cum să evaluați companii, acțiuni, opțiuni, imobiliare și alte active. Consolidează-ți cunoștințele în practică, vei putea să-ți crești valoarea pe piață și să câștigi o bună reputație în ochii clienților.
Pentru managerii de proiecte de investiții
Obțineți sfaturi profesionale de evaluare de la experți în practică. Aprofundează-ți cunoștințele și poți trage concluzii obiective despre atractivitatea investițională a activelor.
Manageri de top și proprietari de afaceri mici
Veți putea să vă evaluați propria companie și să determinați ce determină valoarea acesteia pe piață. Veți înțelege cum să creșteți atractivitatea investițională a proiectului dumneavoastră.
Introducere în evaluarea investițiilor
Familiarizați-vă cu conceptul de cost și conceptul de valoare justă a unui activ. Aflați principiile de bază ale evaluării investițiilor. Studiați ipoteza pieței eficiente și puteți explica anomaliile pieței.
Abordări ale evaluării activelor și proiectelor
Familiarizați-vă cu diferite metode de evaluare a investițiilor, avantajele și dezavantajele acestora. Învață să alegi metoda potrivită în funcție de specificațiile tehnice.
Abordarea veniturilor: valoarea în timp a banilor
Veți înțelege modul în care valoarea în timp a banilor afectează calculele financiare și economice. Înțelegeți relația dintre inflație și ratele dobânzilor. Învață să aplici formule de dobândă simple și compuse. Veți putea calcula ratele de reducere pentru proiectele de investiții folosind MS Excel.
Abordarea veniturilor: instrumente de bază
Familiarizați-vă cu conceptul de valoare terminală și determinați-l folosind modelul Gordon. Veți putea calcula fluxurile de numerar actualizate în MS Excel și veți putea determina valoarea actuală netă.
Abordarea veniturilor: evaluarea companiilor și proiectelor
Aflați să estimați valoarea justă a unei companii folosind fluxuri de numerar libere către firmă (FCFF) și fluxuri de numerar libere către capitaluri proprii (FCFE). Veți înțelege cum să alegeți și să calculați rata de reducere dorită. Puteți calcula costul mediu ponderat al capitalului (WACC) și rentabilitatea necesară pentru acționari folosind modelul CARM.
Abordare comparativă: elemente de bază
Aflați cum să utilizați multiplicatorul pentru evaluare. Studiați clasificarea multiplicatorilor de preț și de valoare. Veți putea calcula principalii multiplicatori, precum și valoarea medie a multiplicatorului pentru eșantion.
Abordare comparativă: evaluarea companiilor și proiectelor
Calculați valoarea justă a companiei pe baza modelului financiar folosind multiplicatori. Veți înțelege cum să determinați un eșantion de companii pentru calcul. Aflați cum să alegeți multiplu potrivit pentru a evalua o companie în funcție de industria sa.
Alte abordări și metode de evaluare
Familiarizați-vă cu alte metode de evaluare, avantajele și dezavantajele acestora. Învață să folosești metoda valorii de lichidare și metoda valorii economice adăugate pentru a estima valoarea justă a unui activ.
Evaluarea afacerilor ca reflectare a creării de valoare
Învață să interpretezi și să reconciliezi rezultatele evaluării obținute din diferite metode. Veți înțelege modul în care evaluarea investițiilor este legată de crearea de valoare a afacerii. Cunoașteți problemele și riscurile care apar atunci când evaluați o afacere.
Analiza investitiilor
Aflați cum să calculați valoarea actuală netă, rata internă de rentabilitate, perioada de rambursare și indicele de profitabilitate. Pe baza acestora, puteți evalua atractivitatea investițională a proiectului.
Aspecte aplicate ale estimării costurilor
Aflați specificul evaluării companiilor diversificate, ciclice și susținute de riscuri. Veți înțelege specificul evaluării afacerilor pe piețele emergente.
Evaluarea companiilor nepublice
Luați în considerare specificul evaluării companiilor nepublice. Înțelegeți cum să utilizați abordarea venită și comparativă. Aflați cum să aplicați reduceri și bonusuri la evaluare.
Evaluarea tranzacțiilor de fuziuni și achiziții
Familiarizați-vă cu clasificarea fuziunilor și achizițiilor. Veți putea estima valoarea justă a unei companii ca parte a unei tranzacții de fuziuni și achiziții.
Evaluarea stocurilor
Aflați ce tipuri de acțiuni există și cum să le calculați valoarea justă. Veți putea utiliza modelul de dividende reduse, multiplii de preț și modelul fluxului de numerar liber pentru a estima valoarea unui stoc.
Evaluarea obligațiunilor
Studiați parametrii de bază ai legăturilor. Aflați cum să determinați randamentul unei obligațiuni până la scadență și să calculați valoarea justă a acesteia.
Evaluarea futures și forward
Veți înțelege cum diferă un forward de un futures. Aflați ce este arbitrajul și care este conceptul de evaluare fără arbitraj. Aflați cum să calculați valoarea justă a unui forward cu fluxurile de numerar ale activului suport.
Prețul opțiunii
Familiarizați-vă cu clasificarea opțiunilor și înțelegeți conceptul de preț neutru față de risc. Învață să calculezi valoarea justă a unei opțiuni folosind modelul Black-Scholes și modelul binom.
Evaluarea proprietății
Veți afla ce tipuri de imobile există și veți înțelege cum să aplicați abordări clasice în evaluarea acestora.
Evaluarea imobilizărilor necorporale
Studiați diferite tipuri de active necorporale și înțelegeți cum să le aplicați abordările clasice de evaluare. Veți putea efectua evaluarea investițiilor în active necorporale.
Proiect final
Evaluarea investitiei proiectului. Veți primi un model financiar gata făcut al proiectului și veți estima valoarea justă a acestuia în mai multe moduri. Interpretați rezultatele evaluării și formulați o concluzie despre atractivitatea investițională a proiectului.