De ce să investești numai în ruble este ciudat
Miscelaneu / / July 31, 2021
Puteți câștiga mai mult uitându-vă la alte monede și țări.
Deoarece ratele de schimb fluctuează
Monedele sunt diferite: unele sunt stabile, altele nu. Primele includ de obicei valute de rezervă - cele care sunt adesea calculate în economia mondială și care cumpărați bănci centrale din diferite țări: dolar, euro, yen, lira sterlină, franc elvețian și yuan. În schimb, monedele din țările sărace și subdezvoltate sunt instabile.
De exemplu, valoarea monedelor este afectată de inflație - creșterea generală a prețurilor la bunuri sau servicii.
Bolívarul venezuelean a pierdut aproape 3000% din valoare în 2020, iar dolarul - 1,36%.
Dacă un investitor ar cumpăra acțiuni la o companie venezueleană pentru bolivari, el ar fi pierdut doar din cauza inflației.
Rubla este mai aproape de dolar în termeni de inflație decât de bolivar - moneda rusă a pierdut 4,9% pe parcursul anului. Dar rubla nu este foarte stabilăDinamica dolarului SUA și a euro față de rubla și indicatorii de tranzacționare valutară / Banca Rusiei
din alte motive: din cauza sancțiunilor din 2018, cursul său de schimb a scăzut cu 13%. Și în ultimii zece ani, aceasta a fluctuat aproape constant.Să presupunem că un investitor depune aceeași sumă pentru o zi ploioasă în ruble și dolari în fiecare lună. Nu investește acești bani nicăieri, ci pur și simplu tezaurizare. Asta le va face inflația.
Moneda în 2011 | Moneda în 2021 |
100 dolari | 119,67 USD |
100 de ruble | 185,55 ruble |
Ambii monede au scăzut în preț, dar puterea lor de cumpărare a rămas diferită. Arată câte bunuri și servicii pot fi achiziționate pentru o anumită sumă. Să spunem că în 2011, o sută de ruble ar fi suficiente pentru aproape trei kilograme de hrișcă, în 2021 - pentru mai puțin de două.
Dar chiar și dolarul american pierde mai multă valoare decât alte monede. Inflația anuală a yenului japonez, de exemplu, este de numai 0,56%, iar francul elvețian - minus 0,21%, adică a crescut și prețul.
Dezavantajul stabilității valutare este rentabilitatea redusă. Toată lumea are un riscCe riscuri apar în fiecare clasă de active? / Morningstar activ și cu cât profitul potențial este mai mare, cu atât este mai mare probabilitatea de pierdere. În schimb, un profit scăzut înseamnă, de obicei, că riscul de a pierde bani este, de asemenea, mic.
Investitorilor nu le place să riște prea mult, dar nici nu le place să facă un ban. Așa că au venit cu diversificarea monedeiCe conține portofoliul tău? Rolul diferitelor clase de active / Charles Schwab: investitorii aleg mai multe valute diferite în care vor investi bani și se vor proteja de fluctuațiile cursului de schimb.
Acest lucru are sens, deoarece ratele de schimb sunt în mod constant afectate deETF-uri valutare / Charles Schwab mulți factori:
- modificarea ratelor dobânzii;
- intervenția băncilor centrale în economie;
- evenimente economice, cum ar fi lipsa materială din cauza creșterii cererii;
- cursul comerțului internațional atunci când o navă-container obstrucționează Canalul Suez și lanțurile de aprovizionare sunt perturbate;
- decizii politice;
- conflicte internaționale;
- dezastre naturale.
Dacă investitor este investit într-o singură monedă, atunci el nu va putea să se protejeze de aceste riscuri. Câte monede de ales depinde de strategie, dar J. P. Morgan, o bancă de investiții, ne sfătuieșteDe ce este importantă diversificarea valutară? / J. P. Banca privată Morgan cel puțin doi sau trei. Și împreună cu acestea - investiții în diferite țări și industrii.
Deoarece diferite țări au sectoare puternice diferite ale economiei
Bursa rusă nu este cea mai mare și mai diversă. De fapt, este alcătuit din trei sectoare ale economiei: energetic, minier și financiar - acestea reprezintăIndicele pieței largi, martie 2021 / Moscova 78% din valoarea companiilor. Aceasta înseamnă că, dacă un investitor cumpără un ETF cu acțiuni rusești, el investește în sectoare specifice.
Rusia nu este unică - economiile din aproape toate țările sunt înclinate în direcții diferite. De exemplu, chiar și într-o economie diversificată din SUA, mai mult de jumătate din bursă reprezintăMSCI SUA Index / MSCI în trei sectoare: tehnologia informației, îngrijirea sănătății și bunuri secundare (mașini, îmbrăcăminte, electrocasnice). Aproape la fel în China, doar câteva sectoareIndicele MSCI China altele: bunuri secundare, companii de telecomunicații și finanțe.
Aici, rămâne același principiu ca și la ETF: atunci când un investitor cumpără un fond cu American sau de către companiile chineze pentru ruble, achiziționează un activ care nu este în rublă: corporațiile sunt decontate în dolari sau yuani.
Investițiile în sectoarele de conducere ale pieței de valori sunt în esență investiții în economia țării în ansamblu, inclusiv în moneda națională. De exemplu, sectorul petrolului și gazelor pierde treptatPetrol și gaze după COVID-19: Ziua calculării sau o nouă eră a oportunităților? / McKinsey & Company investitori și profituri. În consecință, țările ale căror economii depind de petrol și gaze pierd veniturile bugetare și monedele se slăbesc.Pierderea rublei în anul coronavirusului. Ce urmează / RBC Investments.
În schimb, sectorul tehnologiei informației este rapidPerspectiva industriei tehnologice 2021 / Deloitte în creștere: companiile fac mulți bani, atrag noi clienți și investiții. Statele în care acest sector este puternic colectează mai multe taxe de la companii, moneda se consolidează.
Acest lucru nu înseamnă că un investitor ar trebui să aleagă una dintre cele mai promițătoare industrii. Dimpotrivă, ar fi mai puțin riscant să se descompunăGhid pentru începători privind alocarea, diversificarea și reechilibrarea activelor / S.U.A. Securities and Exchange Commission bani pentru diferite active care nu sunt foarte legate între ele. Din această cauză, o investiție nereușită este compensată de o a doua investiție profitabilă.
Este dificil de ghicit ce companie sau tip de activ va fi mai profitabil decât altele. Puteți câștiga zeci de procente pe an sau puteți pierde aceeași sumă. Dar un portofoliu diversificat va rămâne probabil o gamă medie solidă.
Deoarece nu toate investițiile sunt disponibile într-o monedă
Unele active atractive pur și simplu nu pot fi cumpărate pentru ruble sau la bursele rusești. Există multe motive pentru aceasta: piața de valori este încă tânără; autoritatea de reglementare împarte investitorii în calificați și necalificați - numai primii pot cumpăra acțiuni ale oricărei companii străine, iar aceștia din urmă au acces la câteva sute de valori mobiliare străine. Iar unor corporații financiare li se pare neprofitabil să obțină o licență de dragul investitorilor ruși.
Prin urmare, acestea nu sunt disponibile în zona rublei.Legea federală din 22 aprilie 1996 (modificată la 11 iunie 2021) nr. 39-FZ „Pe piața valorilor mobiliare”, articolul 51.1:
- Stocuri străine care nu sunt incluse în S&P 500. De exemplu, peste șase mii de companii sunt tranzacționate la cele mai mari două burse americane, NYSE și NASDAQ. Pe bursele de la Moscova și Sankt Petersburg există aproximativ o mie și jumătate de firme rusești și puțin mai puțin de cinci sute de firme străine.
- ETF de la companii străine de administrare a activelor. Un investitor rus poate cumpăra aproximativ 30 de fonduri tranzacționate la bursă - portofolii de active de investiții formate din profesioniști. Mii de astfel de fonduri sunt disponibile pe piețele străine: un investitor poate selecta flexibil un portofoliu în funcție de profitabilitate, industrie, geografie sau monede.
- Eurobondurile altor state și ale companiilor străine. Emitenții interni emit astfel de valori mobiliare, dar compania daneză de energie Ørsted nu va putea cumpăra euroobligațiuni, de exemplu - și un investitor ar putea face baniØrsted emite obligațiuni verzi / Ørsted pe ele 4,875% pe an în euro. Aceasta este de aproximativ o dată și jumătate mai mare decât ratele pentru euroobligațiunile rusești.
- Unități de fonduri speculative sau fonduri de risc. Aceste companii tind să aibă profituri bune. In medieAcestea au fost cele mai performante strategii de fonduri speculative în 2020 / Investitor instituțional 17,49% pe dolari pe an este ușor mai mare decât indicele bursier obișnuit.
- Participarea la IPO a companiilor străine. Dacă o firmă decide să devină publică și să își plaseze acțiunile pe un străin schimb valutar, atunci un investitor fără acces la acest schimb nu va putea cumpăra nimic. Și, de exemplu, nu va investi în acțiunile Facebook din 2012 la un preț de 38 USD. În iunie 2021, acestea au costat 336 de dolari: este un profit de 784%.
Cu toate acestea, toate aceste opțiuni de investiții nu sunt disponibile pentru toată lumea: este logic să deschideți un cont la un broker străin cu un capital de 10.000 USD, altfel toată rentabilitatea va fi consumată de comisioane.Structura de stabilire a prețurilor Comisiei Brokerilor / Brokeri Interactivi. În plus, investițiile în străinătate nu sunt scutite de impozite, care vor trebui calculate și plătite de dumneavoastră.
Pe de altă parte, liderii internaționali din industrie sunt mai bine dezvoltați și mai scumpiJ. R. Kim. Industry Leader Premium / European Journal of Multidisciplinary Studies stand. De exemplu, companiile americane de tehnologie Microsoft, Facebook sau Salesforce au crescut cu sute de procente și au adus mulți bani pentru investitorii lor. Chiar și necunoscutul producător auto chinez Chongqing a crescut în prețPreț acțiuni Chongqing Sokon Industry Group, 601.127 USD / TradingView cu 650% într-un an.
Companiile din diferite țări și industrii nu sunt la fel de puternic interconectate ca într-o singură țară și cu atât mai mult în industrie. Dacă un investitor dorește să distribuie riscuri și să câștige bani, are nevoieA. Ilmanen. Randamente așteptate: un ghid al investitorilor pentru recoltarea recompenselor pieței diverse atașamente.
O posibilă alternativă la activele străine sunt chitanțele de depozit la nivel global, care sunt disponibile la bursele rusești. Acestea sunt certificate care confirmă proprietatea asupra valorilor mobiliare tranzacționate în străinătate.
Iată cum să vă diversificați investițiile în funcție de monedă
Un investitor rus obișnuit are mai multe opțiuni:
- Cumpărați valută de la o bancă sau la bursă - aproape toate instituțiile financiare oferă clienților o astfel de oportunitate. Dezavantajul evident: banii vor fi scoși din economie și nu vor mai fi bani. Cel mai probabil, investitorul va pierde chiar puțin din valoarea lor din cauza inflației.
- Cumpărați un ETF care conține acțiuni ale companiilor străine.
- Investiți în firme S&P 500 de peste mări. Sunt disponibile la bursele de la Moscova și Sankt Petersburg.
- Investiți în acțiuni ale companiilor exportatoare rusești. Sunt înregistrate și tranzacționate la bursele rusești, dar câștigă în valută și nu sunt atât de susceptibile la fluctuațiile cursului de schimb al rublei.
Ce merită să ne amintim
- Inflația și fluctuațiile cursului de schimb afectează monedele în moduri diferite. Rubla și-a pierdut jumătate din valoare în zece ani, dolarul a pierdut câteva procente.
- Țările mari sunt specializate în anumite sectoare ale economiei. Un investitor care investește în lideri de piață în diferite valute câștigă mai mult decât un investitor care sprijină o singură țară.
- Un portofoliu de investiții diversificat evită problemele unei anumite monede, companii sau țări.
- Unele opțiuni de investiții profitabile nu sunt disponibile în ruble și în Rusia. Astfel de opțiuni sunt oferite de străini brokeri, dar este nevoie de capital de pornire.
Citește și🧐
- Cele mai bune 12 servicii gratuite și cursuri online pentru a vă învăța cum să investiți
- Ce sunt investițiile ESG și de ce sunt importante
- Ce sunt fondurile mutuale și cum să câștigi bani pe ele