Investiții de risc în startup-uri și companii cu creștere rapidă - rata 200.000 de ruble. de la SKOLKOVO School of Management, formare 4 săptămâni, data 10 noiembrie 2023.

Miscelaneu   /   by admin   /   November 30, 2023

click fraud protection

Cursul a fost creat pentru cei care caută instrumente alternative pentru a crește profitabilitatea portofoliului lor de investiții, doresc să învețe cum să caute și evaluează companiile pentru investiții profitabile sau noi puncte de creștere, construiește strategii de ieșire de succes din investiții în Rusia și în străinătate pieţelor.

Echipa de curs a gândit în detaliu fiecare zi la formarea dumneavoastră, punând în scenă întreaga experiență educațională. Nu veți pierde calitatea sau eficiența din mutarea online: veți lucra în grupuri, veți comunica personal cu profesorii și vorbitorii nivel internațional, analizează cazuri de investiții, vei putea exersa cunoștințele dobândite pe companii reale în modul de simulare a investițiilor proces.

Anul 2022 a făcut și continuă să facă propriile ajustări la activitatea tuturor piețelor și a fiecărui participant - de la startup-uri și investitorii acestora, la o companie cu creștere rapidă și o corporație uriașă.

Dar, spre deosebire de piața de capital, capitalul propriu, capitalul de risc și investițiile de capital privat sunt mai multe concentrat pe metrici raționale, control de către investitori, optimizare a costurilor și proceselor în vremuri de criză. Capital îi caută pe cei care îndeplinesc cel mai clar și mai competent criteriile necesare pentru atractivitatea investițiilor atât pe piețele rusești, cât și pe cele externe. Capitalul îi finanțează pe cei care răspund cerințelor unei lumi și piețelor schimbate. Capital își amintește că cele mai bune randamente din toate timpurile au fost generate de investițiile în acțiuni ale companiilor în timpul ultimei crize financiare globale din 2007-2009.

instagram viewer

În primul rând, ca parte a cursului intensiv de trei zile SEED ANGELS LIVE, în scurt timp vă veți cufunda într-un subiect care este relevant astăzi împreună cu liderii capitalului de risc și industria de investiții, care va împărtăși strategii de finanțare de succes în realitățile actuale și va dezvălui detalii despre munca în piață pe baza personalului experienta practica. Și apoi, pe parcursul a 3 săptămâni în timpul DEEP DIVE LIVE, veți obține o înțelegere mai profundă a modului în care funcționează munca de analiză startup-uri și companii cu creștere rapidă, structurând contracte cu acestea și, de asemenea, obțineți informații și hack-uri de la lideri investitori.

Teorie și practică
Cunoștințe structurate despre investițiile în companii cu potențial ridicat de creștere, de la cunoștințe de bază până la adâncimi

Platformă educațională SEED ANGELS
Acces la toate materialele teoretice, prezentările profesorilor și link-uri utile pentru auto-studiu

Contacte noi de afaceri
Comunicarea cu ascultătorii și vorbitorii ca parte a lucrărilor practice privind cazurile în mini-grupuri, rețele online și chat Telegram, reflecție de grup, precum și un modul pentru simularea procesului investițional.

Alexander Lupachev este un director specializat în domeniul investițiilor în tehnologia informației. Înainte de a se alătura Russia Partners în ianuarie 2013, domnul Lupachev a fost director de investiții în Skolkovo, un complex de inovare științifică și tehnologică lider în domeniul tehnologiilor avansate în Rusia. Înainte de aceasta, domnul Lupachev a lucrat ca Director al FINAM Capital Partners, unul dintre cei mai mari investitori din sectorul TMT din Rusia - tehnologie, media și telecomunicații. Anterior, domnul Lupachev a deținut poziții de investiții de conducere la Delta Private Equity Partners și Access Industries.

În rolurile sale anterioare, domnul Lupachev a jucat un rol cheie într-o serie de tranzacții de capital privat cu participarea companiilor din sectorul TMT, precum: Amedia, cea mai mare companie de producție de programe de televiziune din Rusia; Compania Netville, cel mai mare operator de servicii din Rusia; portalul de informații Banki.ru, o resursă de internet lider dedicată băncilor și depozitelor acestora în Rusia; precum și rețeaua socială familială Familyspace.ru dedicată genealogiei. Dl. Lupachev este, de asemenea, președintele Consiliului de administrație al Fondului cu destinație specială al Institutului de Știință și Tehnologie Skolkovo și membru al Consiliului de administrație al Clubului Alumni al Universității Harvard.

Director general al Orbita Capital Partners LLC, reprezentant autorizat al Universității Singularity din Rusia, expert în inovare, futurist. Membru al Consiliului de experți al Fondului de granturi prezidențiale, membru al Consiliului de experți din cadrul Guvernului Federației Ruse, membru al Consiliului de experți al Agenției pentru Inițiative Strategice, membru al prezidiului Consiliului pentru Politică Externă și de Apărare.

Din 2009, a ocupat funcții de conducere la Russian Venture Company, iar în 2016 a fost director general interimar al RVC. În 2017, a condus Fondurile Subsidiare ale RVC și a realizat cu succes restructurarea acestora. La RVC a fost implicat în dezvoltarea pieței de risc, susținând și antrenând echipe de fonduri de risc, în căutarea și accelerarea startup-urilor și a lansat Inițiativa Națională de Tehnologie. A făcut parte din consiliile de administrație și comitetele de investiții ale fondurilor cu participarea RVC și a inițiat o serie de investiții de referință în companii de tehnologie ruse.

Din 2007 până în 2009, a condus Fundația pentru Promovarea Științei, Educației și Medicinei, care a desfășurat o serie de campanii naționale pentru dezvoltarea sferei sociale.

Din 2002 până în 2007, a fost director general al Edelman Rusia, implementând proiecte mari pe dezvoltarea companiilor și piețelor, promovarea lor pe piețele rusești și globale, eliminarea administrației bariere.

În 2015 și 2016, a fost șeful grupului de autor pentru elaborarea Raportului național asupra inovației, elaborat prin ordin al Guvernului Federației Ruse.

Programul SEED ANGELS LIVE

10 noiembrie

18.20 – 18.30

Înregistrarea participanților în Zoom

18.30 – 20.00

Introducere în capitalul de risc

Cum investiția în startup-uri îmbunătățește rentabilitatea generală a unui portofoliu de investiții.

  • Cine sunt investitori în stadiu incipient, cum și de ce să investești în startup-uri
  • Diversificarea portofoliului. Alocarea unui anumit % din averea dvs. către startup-uri vă îmbunătățește rentabilitatea investiției și reduce volatilitatea.
  • De ce mor unele startup-uri, în timp ce altele arată o creștere rapidă a capitalizării și devin companii unicorn?
  • Cum funcționează piața de risc?
  • Strategiile investitorilor de risc în diferite etape
  • Înțelegem etapele dezvoltării startup-urilor și nevoile de finanțare în fiecare etapă
  • Prezentare generală a fluxurilor potențiale de tranzacții: acceleratoare, cluburi de investitori, fonduri de start și de risc
  • Căutarea și analiza independentă a proiectelor: construirea unui canal de investiții
  • Evaluarea inițială a adecvării investiției unui startup pe baza unor parametri cheie.
  • Evaluarea echipei ca criteriu cheie. Echipele puternice supraviețuiesc, echipele foarte puternice prosperă

Co-organizator și profesor: Vitaly Polekhin, Președintele Organizației Internaționale a Investitorilor INVESTORO

20.00 – 21.00

Cum să construiți o pâlnie de investiții de înaltă calitate și să găsiți un obiect de investiții promițător

Cu cât un investitor de risc vede mai multe startup-uri, cu atât este mai mare șansa de a găsi proiectul potrivit și afacerea potrivită.

  • Înțelegem etapele dezvoltării startup-urilor și nevoile de finanțare în fiecare etapă
  • Căutarea și analiza independentă a proiectelor: construirea unui canal de investiții
  • Evaluarea inițială a adecvării investiției unui startup pe baza unor parametri cheie.
  • Evaluarea echipei ca criteriu cheie. Echipele puternice supraviețuiesc, echipele foarte puternice prosperă

Profesor: Alexey Girin, managing partner Starta Ventures

20.00 – 21.00

Analiza investițiilor startup-urilor

  • Prezentări startup (3 proiecte)

  • Analiza parametrilor și indicatorilor cheie

  • Analiza oportunităților de investiții în practică cu investitori în stadiu incipient

Experți:

Serghei Bogdanov, YellowRockets
Vitaly Polekhin, INVESTORO

11 noiembrie

09.30 – 10.00

Înregistrarea participanților în ZOOM

Întâlnirea cu ascultătorii la o cafea de dimineață

  • Cafeaua de dimineață online
  • Stabilirea pentru o zi de lucru cu un moderator 

10.00 – 11.00

Principiile de bază ale muncii investitorilor de risc

Din 1000 de proiecte primite, 20% ajung la termen, 0,7% intră în tranzacție și doar 0,5% ajung la ieșire. Șapte pași de bază ai procesului de investiții:

  • Găsirea ofertei: cum vă construiți propria conductă
  • Analiză preliminară: conformitatea cu strategia de investiții și listele de verificare
  • Termeni de bază: un document care stabilește termenii de bază ai unei investiții
  • Due diligence: include interviuri juridice, comerciale, fiscale, tehnologice, în echipă
  • Încheierea tranzacției: pregătirea unui pachet de documente pentru semnare: contract de acționar, acord de investiții în baza căruia cumpărați acțiuni ale companiei și acorduri cu angajații)
  • Crearea de valoare: crearea de valoare adăugată în afaceri, implementare, toleranță la greșeli, acces la rețele profesionale
  • Ieșire din societate - vânzare de acțiuni sau acțiuni

Profesor: Maxim Medvedev, fondator și managing partner al Addventure

11.00 – 12.00

Cum se estimează valoarea unui startup?

De ce investitorii de risc folosesc mai multe metode pentru a evalua startup-urile simultan și de ce nu există o metodă unică pentru toate cazurile.

  • Trecerea în revistă a principalelor metode de evaluare a proiectelor în diferite etape din diverse sectoare, avantajele și dezavantajele acestora
  • Cum să evaluezi un startup pe baza unor criterii: competență, tehnologie, produs, model de afaceri, profitabilitate, oameni, piețe, concurență
  • Analiza factorilor de risc

Profesor: Anna Nenakhova, director general al Uralchem ​​​​Innovation

12.00 – 13.00

Pauză

13.00 – 13.30

Metode de evaluare a startup-ului

Profesor: Vitaly Polekhin, Președintele Organizației Internaționale a Investitorilor INVESTORO

13.30 – 14.00

Fonduri de risc corporative: strategii de succes, structură

Cum să definiți o strategie și să construiți un echilibru între investițiile financiare eficiente și atingerea obiectivelor strategice corporative. În lumea afacerilor moderne, nu peștii mari îi mănâncă pe cei mici, ci cei rapizi îi mănâncă pe cei lenți.

  • Cum sunt organizate și structurate fondurile de risc corporativ?
  • Cum este structurată lucrul cu inovarea deschisă și de ce corporațiile au nevoie de acceleratori
  • Personal: extern vs intern
  • Fluxul de tranzacții, managementul portofoliului și crearea de valoare
  • Marca de eficiență
  • Ieșiri de investiții

Profesor: Islam Midov, șeful fondului de risc MTS

14.00 – 15.00

Strategii de ieșire

De ce este ieșirea investitorilor principala problemă? Fiecare investitor, înainte de a intra într-un proiect, trebuie să se întrebe cine va putea cumpăra compania sau o cotă din acesta în viitor, ceea ce va încuraja cumpărătorul să încheie o afacere și să înțeleagă cum abordează cumpărătorul evaluarea Afaceri. La urma urmei, investind în fiecare proiect, capitaliştii de risc planifică o profitabilitate destul de mare la ieşire, sperând că sunt startup-urile vedete care vor acoperi pierderile din investițiile mai puțin reușite și vor asigura profituri pentru toți participanții proces.

  • Opțiuni de ieșire din investiții: avantaje, dezavantaje
  • Strategia de ieșire: vânzarea către un investitor strategic și cum să pregătiți un startup pentru „ieșire”
  • Strategia de ieșire: vânzarea unei mize către investitorul din runda următoare și cum să pregătiți un startup pentru vânzare
  • Strategia de ieșire: răscumpărarea de acțiuni de către fondatori și modul de pregătire a unui startup pentru vânzare
  • Cele mai bune practici: exemple de ieșiri nereușite și de succes din investiții
  • Previziunile pieței M&A și IPO în condițiile actuale

Profesor: Alexander Lupachev, Siguler Guff

15.00 – 16.00

Studierea de sine a cazului

16.00 – 18.00

Lucrări practice în mini-grupuri: evaluarea atractivității investiționale a startup-urilor

Într-un caz real, împreună cu fondatorul unui startup și primul său investitor, vom analiza modul în care investitorii de risc evaluează un startup și iau decizii de investiții. O descriere detaliată a cazului va fi trimisă spre studiu în prealabil.

Profesori:

Evgeniy Timko, partener director al Xploration Capital
Yuri Vladimirov, co-fondator al 2can

18.00 – 18.45

Măsuri guvernamentale de sprijinire a investitorilor de risc

Granturi și sprijin pentru companii
Stadiile incipiente de dezvoltare
Cofinanțare cu investitori de risc
Beneficii fiscale 
Măsuri de sprijinire a companiilor IT etc.

Vorbitor: Alexey Kostrov (Fondul de semințe de la Moscova)

18.45 – 19.00

Rezumând ziua de lucru

Profesor: Vitali Polekhin

12 noiembrie

09.30 – 10.00

Înregistrarea participanților în ZOOM. Întâlnirea și comunicarea cu ascultătorii la cafeaua de dimineață

Cafeaua de dimineață online
Stabilirea pentru o zi de lucru cu un moderator

10.00 – 11.00

Tendințe de risc: zone de creștere promițătoare pe piețe și analiza succesului noilor lideri din industrie

Ce tendințe și cum anume afectează piața de capital de risc? La ce tendințe actuale ar trebui să acordați atenție atunci când analizați în mod independent proiectele și rentabilitatea potențială a acestora?

Vorbitor: Evgeny Kuznetsov, managing partner al Orbita Capital Partners

11.00 – 12.00

Specificul investițiilor de risc într-o lume schimbată

Unde investesc investitorii de risc acum, ce tipuri de tranzacții domină piața și la ce să se aștepte în viitorul apropiat de la capitalul de risc în ceea ce privește profitabilitatea.

  • Impactul global al pandemiei asupra investițiilor de capital de risc
  • Schimbarea focalizării investițiilor în stadiile incipiente
  • Sectoare afectate și înfloritoare
  • Noul val de startup-uri tehnologice
  • Strategii de investiții de risc în vremuri de criză globală
  • Investiții transfrontaliere în startup-uri
  • Analiza practică a cazurilor

Profesor: Vitaly Polekhin, Președintele Organizației Internaționale a Investitorilor INVESTORO

12.00 – 13.00

Pauză

13.00 – 14.00

Factori cheie ai cooperării cu investitorii strategici. Sectoare promițătoare pentru investiții

Vorbitor: Egor Gogolev, șeful Severstal Ventures

14.00 – 15.00

Fonduri de risc: strategii și structură de succes

Capitaliștii de risc investesc nu numai banii lor, ci și banii altora, pe care trebuie să-i sporească.

  • Factori cheie de succes pentru un investitor de risc
  • Cum este organizat și structurat un fond de risc?
  • Strategia și modelul financiar al unui fond de risc
  • Fluxul de tranzacții și managementul portofoliului
  • Marca de eficiență
  • Strategii de ieșire

Vorbitor de confirmat

15.00 – 16.00

Venture studios (Venture builders): teorie, practică și specificul muncii

Profesor: Polina Flink, managing director al venture builder Digital Horizon

16.00 – 16.05

Stabilirea de lucru în mini-grupuri tematice

Vitali Polekhin

16.05 – 17.00

Lucrați în mini-grupuri tematice cu experți

Profesori:

Alexey Girin
Serghei Bogdanov

17.00 – 18.00

Lucrați în mini-grupuri tematice cu experți

Profesori:

Maxim Medvedev
Vitali Polekhin

18.00 – 18.30

Reflecţie

Programul DEEP DIVE LIVE

Modul 1 | 14 noiembrie

18.25 – 18.30

Înregistrarea participanților în ZOOM

18.30 – 19.30

Structura și termenii tranzacțiilor de risc

Câți bani vor primi fondatorii și investitorii startup-ului la vânzarea companiei nu depinde doar de evaluarea companiei, de numărul de acțiuni sau de mărimea acțiunilor. Structura tranzacției și principalele prevederi din aceasta este cea care influențează foarte mult profitabilitatea ieșirilor la evaluări mici.

  • Avantajele și dezavantajele instrumentelor financiare pentru companii aflate în diferite stadii de dezvoltare - de la tranzacții cu startup-uri în stadii incipiente până la runde clasice;
  • Termeni și condiții cheie în împrumuturile convertibile și rundele de evaluare.

Profesor: Maxim Medvedev, fondator și managing partner al Addventure

19.30 – 20.00

Sesiune de experți pe tema: „Structura și condițiile tranzacțiilor de risc”

Vorbitor: Maxim Medvedev, fondator și managing partner al Addventure

Moderator: Vitaly Polekhin, Președintele INVESTORO, Șeful Clubului Investitorilor SKOLKOVO Business School

Modul 2 | 16 noiembrie

18.25 – 18.30

Înregistrarea participanților în ZOOM

18.30 – 19.30

Structurarea juridică a tranzacțiilor de risc

Nu este suficient să investești pur și simplu bani. Pentru ca o investiție să fie eficientă, trebuie făcută corect din punct de vedere legal.

  • Ce structuri tipice de tranzacții de risc sunt cele mai populare în rândul investitorilor?
  • Ce structuri folosesc cel mai des investitorii pentru a pune în comun capitalul?
  • În ce constă documentația juridică?
  • Elaborarea include termeni, SPA, SHA și opțiuni.
  • Ce mecanisme legale pot fi folosite pentru a proteja investitorii?
  • Unde și cum ar trebui să dau în judecată? Cât de scump?
  • Greșelile legale tipice ale investitorilor și cum să le evite?

Profesor: Alexander Nektorov, partener director al Nektorov, Nektorov, Saveliev & Partners (NSP)

19.30 – 20.00

Discuție moderată pe tema: „Structurarea juridică a tranzacțiilor de risc”

Vorbitor: Alexander Nektorov, Nektorov, Saveliev & Partners (NSP)

20.00 – 20.45

Specificul investițiilor secundare într-o etapă ulterioară

Modul 3 | 21 noiembrie

18.25 – 18.30

Înregistrarea participanților în ZOOM

18.30 – 19.30

Analiza valorilor cheie ale startup-urilor de către investitorii de risc

Evaluarea valorilor cheie de pornire
Cum să verificați o analiză a durabilității economiei unității
Standardele din industria aurului
Valori cheie și vanitate ale startup-urilor

Profesor: Serghei Bogdanov, Rachete galbene

19.30 – 20.00

Discuție moderată pe tema: „Analiza valorilor cheie ale startup-urilor de către investitorii de risc”

Profesor: Serghei Bogdanov

20.00 – 21.00

Specificul investițiilor secundare într-o etapă ulterioară

Vorbitor: Yuri Mitin, Red Shark Ventures

Modul 4 | 23 noiembrie

18.25 – 18.30

Înregistrarea participanților în ZOOM

18.30 – 19.30

Managementul portofoliului

Profesor: Evgeniy Timko, partener director al Xploration Capital

19.30 – 20.00

Discuție moderată pe tema: „Gestionarea portofoliului”

Vorbitori: Evgeny Timko

20.00 – 20.30

Reflecţie

Moderator: Vitaly Polekhin, Președintele INVESTORO, Șeful Clubului Investitorilor SKOLKOVO Business School

Modul de simulare

27 noiembrie

18.55 – 19.00

Înregistrarea participanților în ZOOM

19.00 – 21.00

Salutarea elevilor și anunțarea regulilor modulului

  • Startup-urile propun timp de 3 minute, fără o sesiune de întrebări și răspunsuri.
  • Investitorii votează pentru cei cu care ar dori să lucreze în etapa următoare.

28 noiembrie

18.55 – 19.00

Înregistrarea participanților în ZOOM

19.00 – 21.00

Salutarea elevilor și anunțarea regulilor modulului

Startup-urile propun timp de 3 minute cu o sesiune de întrebări și răspunsuri de 10 minute.

Fiecare grup de investitori trebuie să evalueze proiecte și să selecteze în mod colectiv 3 startup-uri pentru a trece la etapa următoare. La ce criterii ar trebui să te uiți:

  • Cât de mare este piața?
  • Cât de mult rezolvă produsul problema?
  • Cât de unic este modelul de afaceri;
  • Cât de impresionante sunt valorile startup-ului?
  • Cât de puternică este echipa;
  • atractivitatea investițiilor;
  • Calitatea terenului (livrarea materialului)

29 noiembrie

Înregistrarea participanților în ZOOM

18.00 – 19.00

Sesiunea introductivă „Procesul de validare a modelului de afaceri”

Vitali Polekhin

19.00 – 21.00

Salutarea elevilor și anunțarea regulilor modulului

În cea de-a treia sesiune, grupurile de investitori vor trebui să studieze în profunzime startup-urile, să efectueze due diligence și să ia decizii de investiții. Pe baza rezultatelor negocierilor de 30 de minute cu fiecare, este necesar să selectați 1 startup pentru etapa ulterioară a procesului de investiții.

Când discutați, amintiți-vă:

  1. Sunt cifrele financiare proiectate rezonabile și realiste?
  2. Strategie de ieșire potențială
  3. Cine ar putea fi interesat să investească în continuare în rundele următoare (fonduri de risc, fonduri de risc corporative, corporații)? Când s-ar putea întâmpla asta?
  4. Așteptările fondatorilor și ale business angelului coincid?
  5. Dimensiunea tranzacției / Volumul investiției
  6. Sinergie cu portofoliul
  7. Jurisdicția
  8. Structura companiei (dacă investitorii au o cotă de +/- 50% și peste - o firmă nu)
  9. Poți deveni Smart Money pentru proiect?
  10. Proiectul a ridicat investiții pentru dvs.? Cine sunt investitorii?
  11. Ați strâns suficiente fonduri pentru a crea/extinde compania?
  12. Estimarea este rezonabilă?

30 noiembrie

Înregistrarea participanților în ZOOM

18.00 – 19.00

Sesiune introductivă „Procesul de formare a termenilor principali ai tranzacției”

Vitali Polekhin

19.00 – 21.00

Salutarea elevilor și anunțarea regulilor modulului

În timpul celei de-a patra lecții, grupuri de investitori vor discuta principalii termeni ai înțelegerii cu startup-ul:

  • Convertibile (CLA, SAFE)
  • Runde de capitaluri proprii
  • Conduce/urmează
  • Termeni si conditii
  • Structuri de afaceri

La sfârșitul lecției, grupurile de investitori trebuie să înregistreze termenii de bază ai tranzacției în Fișa termenilor.

Tag-uri nor
Evaluare
0
Vizualizări
0
Comentarii
YOU MIGHT ALSO LIKE
Instagram story viewer